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  • www.462299.com债权转让再调查:神秘受让方变身“不良资产处置公

    发布日期:2021-06-10 05:30   来源:未知   阅读:

      在信用贷款的金字塔结构中,顶层资产是银行等金融机构的业务范围,作为金融服务的补充,消费金融公司、小贷公司则在中、下层资产开展业务。而助贷机构作为沟通资产与资金的桥梁,需要在非顶层资产、各类成本的夹缝中获得最大利润,则必须与资产风险进行“对抗”。

      《中国经营报》记者观察近期裁判文书网公布的追偿诉讼判决书了解到,部分助贷平台处置不良资产的模式正在发生改变。除了引进融资担保或保理公司之外,不良资产最终还会转让给一些“神秘买家”,这些买家成为逾期债权最终的受让人。那么,这些买家的身份究竟是谁,这部分资产的风险又几何?

      记者根据裁判文书网近期公布的多份追偿权纠纷判决书了解到,助贷平台撮合借款成功后将与借款人签订《个人贷款委托保证合同》,约定由某融资担保公司为借款人的借款提供连带担保。若借款人出现逾期,则融资担保公司将为其代偿后获得追偿权等一系列附属权益(以下简称“债权”)。

      通常,当融资担保公司获取债权后便开始进行催收等相关工作,并承担资产风险。但到了2021年后,不少融担公司开始将相关权益进行再次转让,并且可以观察到,再次转让的时间与其受让债权的时间间隔已经达到半年或一年之久。

      采取这一业务模式的某融担公司相关负责人向记者表示,债权转让是开展资产处保全业务的一种方式。选择债权转让还是自己处置,是根据资产特点并结合公司自身经营情况决定的。债权转让有利于提升资产处置效率,优化财务结构。

      但融担公司在受让债权时借款人已经出现逾期,时隔半年至一年之久仍然未收回资金的资产,是否意味着其风险较高?对此该负责人不置可否,仅表示在金融业中,风险资产按照逾期时间分类,超过一定期限的应当提高风险评估等级。

      关于债权的再次转让,航信平台产品部总经理刘荻向记者表示,依据《民法典》,民事主体对外债权转让并没有特殊的主体资格限制,在《融资担保公司监督管理条例》等法规、规章中也没有相关约束。因此担保机构作为具有相应行为能力的民事主体,依据民事行为“法无禁止皆可为”的原则,转让属于合法意思自治行为。对于回收成本过高或难度过大的债权,担保公司则转让给专业机构以降低损失或时间成本。

      那么,谁成为了这部分资产的最终受让者?上述融担公司负责人表示,公司的债权转让受让方是根据公司自身情况和受让方的综合因素结合市场情况决定的,其中不包括个人投资者。记者通过法院文书查看到,最终的债权受让方大部分为没有金融牌照或资质的一般企业,成立时间较短且多由自然人控股,公司股东一般只有1或2人。

      比如某网络科技公司,其成立于2020年11月,认缴注册资本500万元,经营范围包括企业管理,社会经济咨询服务,信息咨询服务等。该公司涉及司法案件1364件,其中追偿权纠纷1299起;再比如另一家网络科技公司,其成立于2021年1月,认缴注册资本500万元,经营范围包括互联网数据服务,企业管理,信息咨询服务等。该公司涉及司法案件593件,全部为追偿权纠纷。

      更有神奇的是,有受让方某管理服务公司,成立于2016年,认缴注册资本50万元,经营范围企业管理服务、企业形象策划等。其在2017年11月已经进行了简易注销。但在2021年3月还受让了来自某助贷平台的债权。

      有业内人士向记者表示,这部分企业可以看作是受让债权的服务商,可能通过线下合作了多家助贷平台,向平台收取一定的“服务费”。同样的,在这一模式中引入的融资担保公司通常也与助贷平台达成了长期合作关系。特别的,若融担公司与助贷平台是关联公司,则融担公司的作用仅仅是将债权从金融机构出表,使其能够合理转让,盈利方面不会多做考虑。

      该业内人士还表示,之所以进入2021年后这类模式增加,是因为随着法催模式逐渐成熟,部分地方法院如今愿意审理金额仅数千元的追偿诉讼。另外,法催的顺利开展也使得部分企业愿意接手这类资产。

      在某不良资产处置业内人士看来,此类资产的风险较高,无论最终法催的进展如何,作为击鼓传花的最后一棒,定要在整个链条中承担最大的风险。至于这一风险具化为数据大约是怎样的,记者经过多方了解,经过多次转让的一年期以上个人消费信贷债权,在法催效果理想的情况下大约会有15%的回收率。

      不过,15%的回收率是否能覆盖受让方的成本?记者试图联系几家受让方,不过部分公司已经注销无法查询联系方式,部分公司的联系电话则始终未能接通。对此,上述不良资产处置人士猜测,是否助贷平台与受让方签署了回购协议,助贷机构或许只是希望通过债权的转让来更换会计科目美化报表。

      对这一猜测,有助贷平台人士予以了否认,在其看来,对于未上市的平台而言,并没有美化报表的需求。此外该人士透露,部分受让方是由地方法院推荐的。有业内人士猜测,部分企业与当地法院有着良好关系,可以低成本让法院发出传票,催收效果良好。这一催收优势是助贷平台无法企及的,也因此降低了自身催收的成本,加上与平台合作收取的服务费,最终形成盈利。

      但归根结底,助贷平台为何不亲自对不良资产进行处置?事实上,助贷平台在与不良资产的“斗争”中已经历了很多形式。起先助贷平台为了增信往往会向借款人搭售履约保证险。但行业野蛮发展的过程中,部分险企担当了兜底人的角色,最终损失惨重。同时,部分助贷平台搭售的保险产品类别增加了高出市场价的高额交通意外保险等,这类保险的实质往往是帮助平台收取“砍头息”。

      类似的,在部分助贷平台与融担公司的合作时,也会向借款人收取高额担保费,形成“砍头息”。根据近期公布的多份法催诉讼文书也可以看到,多地法院已经认定以担保费、履约保证金、服务费、手续费等名义收取较高的费用及设置相应的违约金、代偿违约金等情形,实为变相虚增借款本金及利息的行为。

      在监管趋严的背景下,助贷平台大张旗鼓的高额收费也不得不收敛,同时也演变出上文所述的新模式。那么,为何增信的手段最后会“变了味”,助贷平台处置不良资产的真正难点是什么?有助贷平台CEO向记者直言,基于较差的资产质量,平台必须想尽办法覆盖或转移风险,否则在资金成本、营销成本等等支出的压力下,平台自身的生存也难保。

      冰鉴科技研究院高级研究员王诗强也告诉记者,监管多次出台政策禁止助贷平台收取砍头息及其他服务费,然而银行等金融机构作为资金方不愿意增加服务费支出,故引入保险、担保成为助贷平台合法合规获取服务费收入的唯一途径。王诗强推测,在短期内,为了尽可能多的获取收入,助贷机构不会轻易放弃这一收费模式。

      西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文也表示,一方面平台相对资金方的话语权较弱;另一方面,助贷机构服务的并非优质客群,因此信贷风险较大。平台需要通过一些手段来变向突破利率红线,进而覆盖风险。

      不过,近期助贷平台纷纷开始探索分润模式,即在与资金方的合作中,资金方进行实际风控,助贷平台不出资、不增信,仅提供引流、信用评估服务,并收取相应服务费。在这一模式下,助贷平台或许可以不再为不良资产风险所困。但事实上,记者也在采访中了解到,目前除了部分头部助贷平台之外,分润模式的推行并不顺利。

      关于这背后的原因,王诗强告诉记者,银行与助贷等资金方合作的分润模式是一个动态过程,表面上助贷平台的压力变小,不用为逾期兜底,但实质上,资金方一旦发现逾期上升,就可能立马暂停放款,督促助贷平台催收、处置不良,因此,助贷平台无法从不良资产处置中解放。

      王诗强进一步表示,助贷合作具有道德风险、逆向选择的问题,助贷平台会不断尝试资金方的风控底线,来增加自己的收入。而资金方风控能力较弱,需要助贷机构为其进行风险评估、处置不良,因此,资金方并不热衷没有第三方担保的分润模式。

      陈文也坦言,没有头部助贷平台庞大的生态圈便无法取信于资金方。只能通过种种手段,在不接触监管红线的情况下变相兜底,因此所谓的轻资产分润模式对于大部分助贷平台仍然是一个伪命题。

      结合种种背景,如今助贷平台是否必须走债权多次转让的模式,究竟什么方式才能最大程度的提升不良资产回收率?对此陈文认为,以往助贷平台拥有较银行等金融机构更加灵活的催收手段。但在监管趋严的背景下,部分依靠民间金融性质的催收手段难以发挥作用。如今进行法催相对有威慑力,但对于小额的单个债权而言,催收成本较高。因此,目前真正的核心,还是在于助贷平台能否挖掘出未被传统金融机构直接覆盖的,相对优质的客户。

      不过,在王诗强看来,目前司法催收是最有效的处置不良资产方法,业内不少助贷平台认为法催成本过高,但事实却是相反的。由于大部分借款人比较担心司法起诉,被限制高消费,且司法诉讼后可以额强制执行,回款效果好。

      除此之外,王诗强表示,对胜诉案例进行大量宣传www.462299.com。表明决心,不仅可以催促逾期客户还钱,也可以让欺诈客户绕道,降低不良率。具体措施方面,助贷平台应该提高企业内部法务部门地位,并与外部第三方律师事务所建议深度合作,尽可能多的与法院打交道,对提升不良回收率有极大帮助。

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